「ゴールドなら安全」、そういう感覚も無効になる

昨日青山学院大学陸上部の原監督が、財産保全のためのクレディ・スイス証券がまったくゼロになってしまったことを、苦渋を噛みしめながらも、諦めきったのか淡々と語っているのをテレビで見ました。→「クレディ・スイス債は高いリスクを抱えていたと指摘　原晋監督は保有債権が紙くずに」https://news.nifty.com/article/item/neta/12113-2289125/ こういう目に遭っている多くの人が今すでに在ることを思いました。

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In Deepの最新記事「最初は徐々に、次に突然すべてが崩壊する」https://indeep.jp/then-suddenly-the-everything-collapse/。その元記事の結論は金GOLD保有の推奨なのですが、それに対してIn Deep氏は《ゴールドでもっていたとしても、いずれは通貨に換えなければ役に立たない。まさか金塊を持って買い物に行き、金貨で支払いをするわけにもいくまい。》（『元日銀マンが教える預金封鎖』）と言います。もっともです。「ゴールドなら安全」、そういう感覚そのものが時代遅れ（無効）になろうとしているのです。

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『カバール解体大作戦』の最後のところに、トランプ大統領が登場するときに流されるという　”Lee Greenwood- God Bless the U.S.A. lyrics”の歌詞の一部が紹介されていました。《もし明日、一生働いて得たものをすべて失い／子供と妻だけで、もう一度たり直さなければならなくなっても／僕は今日この国に生きている、という幸運に感謝するだろう／星条旗はまだ自由の象徴であり、誰も自由を奪うことはできないからだ・・・》。とりあえずここで言う「国」は、まずは「地域」ということで、身近なところから。

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最初は徐々に、次に突然 - すべてが崩壊する

FIRST GRADUALLY THEN SUDDENLY – THE EVERYTHING COLLAPSE
Egon von Greyerz 2023/04/16

エゴン・フォン・グレイアーズ著
2023年4月16日

現在の世界的な債務バブルの必然的な帰結は、金融システムとその参加者の多くが破産することであろう。

スイスの銀行1行と米国の銀行3行が破綻したのは、これから起こることの前触れに過ぎない。

米国と欧州の銀行システムが圧力を受けると、「すべての崩壊」は、歴史上かつてない規模の金融市場の崩壊を引き起こすでしょう。世界の金融システムは、主権者から個人まで、世界中のあらゆる金融プレーヤーに届く網の目のようなものであるため、誰もThe Everything Collapseから逃れることはできないだろう。

では、「万物の崩壊」や「破産」はどのように始まるのでしょうか。すでに始まっているのだが、世界はまだそれに気づいていない。崩壊した4つの銀行は、すでに投資家から軽い頭痛の種として振り落とされ、中央銀行の数千億ドルのアスピリンで治された。

ヘミングウェイが言ったように、まず徐々に破綻し、その後突然に破綻する。 しかし、現在私たちが陥っている段階的な破綻や崩壊に、誰も惑わされてはならない。私たちは最終的な警告を受けたばかりなのです。この段階は数カ月かそれ以上続くかもしれないが、投資家が自分の家を整理する最後のチャンスである。 もし、突発的な局面まで待つと、パニックで麻痺し、回復を待つことになるが、それは起こらないだろう。それどころか、恐ろしいほどの損失が悪化するばかりです。

では、実際に何が崩壊するのでしょうか？それは明らかです！すべての崩壊は、主に債務危機である。世界の債務は今世紀に入って3倍になり、デリバティブ（その大部分が債務となる）を含めると、最大で3兆ドル（約 40京円）にもなります。これは世界のGDPの20倍に相当し、明らかに世界に大きな打撃を与える規模である。

米国と欧州の銀行が抱えるリスクの高いバランスシート

米国、EUともに金利が上昇する中、信用残高は縮小している。米国では、全銀行のTier1資本（※ 資本勘定のうち資本金、法定準備金、利益剰余金、優先株、優先出資証券等から構成される資本）に対するバランスシートが30年ぶりの高水準にある。(グラフ参照）。これは、米国の銀行システムを非常に脆弱な状態に置く、不安定なレベルです。米国の銀行は今、融資の返済を要求することでバランスシートを大幅に縮小しなければなりません。

欧州の状況も同じように悲惨です。ユーロ圏の銀行は、2011年以来最も企業の信用を引き締め、今後も引き締める見込みです。

高金利と信用収縮の結果

高金利と強制的な信用収縮の組み合わせは、借り手だけでなく、米国とEUの銀行システムにも圧力をかけることになります。銀行の債務不履行が加速すれば、中央銀行による貨幣印刷の回転木馬は、ますます速いペースで再開されるでしょう。

何が破綻するかという話に戻ると、それが主に銀行の負債であることは明らかです。つまり、信用は高価になるだけでなく、不足することになる。このため、借り手は大きな債務不履行に陥り、銀行は支払能力を圧迫されることになる。

中央銀行は日和見主義者であり、決して真実を語ることはできない。彼らの主な目的は、自分たちや銀行家の友人のために金融システムをコントロールすることである。彼らはバカではないし、常に市場を操作し、偽札を製造することの結果も理解しているはずだ。彼らの行動は、1700年代後半にドイツの銀行家であるメイヤー・アムシェル・ロスチャイルドが述べたことと完全に一致している： 「私に国家の通貨を発行し、管理させれば、誰が法律を書こうが関係ない。」

先ほど述べたように、銀行のバランスシートが縮小することの裏側には、銀行が無限に必要とする流動性が存在することになります。

つまり、The Everything Collapseの次の段階は、欧米の銀行の流動性と支払能力が常に圧迫されることになる。そして、その結果は明らかである。歴史上かつてない規模の無制限の通貨印刷が行われるのである。

中央銀行には実質的な資金がなく、したがってバランスシートが極めて脆弱であることを忘れてはならない。もし中央銀行が商業銀行であれば、とっくに倒産していることだろう。しかし、中央銀行には非常に友好的な犯罪パートナーがおり、彼らが知っている唯一の解決策を提供するために共謀せざるを得ないのである。

すべてが崩壊した結果

私たち普通の人間にとって、収支が合わないときは、収入を増やすか、支出を減らすかのどちらかが必要です。しかし、そのような公式を政府が実践することはめったになく、この50年以上、間違いなくなかった。政府が知っている唯一の解決策は、負債問題を解決するために、さらに負債を増やすことである。明らかに不合理に聞こえるが、政府が票を買って政権を維持する唯一の方法である。

繰り返しになるが、信用サイクルの最終段階での結果は、明らかに激変する。

これから急速に進むのは  

    通貨価値の低下、そして崩壊
    ハイパーインフレ
    食糧・エネルギー不足
    債務不履行による債務破綻
    バブル資産（株式、債券、不動産）の実質的なインプレッション - 金
    金融システム破綻
    政治的・社会的混乱 - 内乱
    地政学的問題
    西の落ち東の上がり南の落ち

では、どれくらいの時間がかかるのか。もちろん、誰にもわかりません。

しかし、わかっていることは、リスクは歴史上最も大きく、しかも世界的な規模であるということです。ヨーロッパ、北米、日本が特にそうですが、世界のあらゆる地域で被害が出るでしょう。

最初は徐々に、しかしある時点で、数カ月後か数年後かにかかわらず、突然の局面がやってくるでしょう。

差し迫ったリスクと同様に、重要なのは、今日、そのリスクから身を守ることです。 私はこれまで何度も、火災が起こる前に保険に加入しておくことが肝要だと強調してきました。

倒産 - BANCA ROTTA

Bankruptcy（破産）の語源は、イタリア語のBanca Rotta（壊れたベンチ）に由来します。16世紀のイタリアでは、銀行家はベンチやテーブルで商売をしていました。彼らが義務を果たせなくなったとき、ベンチを叩き壊して廃業したことを意味した。rottenの語源は古ノルド語に由来すると言われているが、rottaと同じ語源である可能性も低くない。壊れた、腐った銀行・ベンチのこと。

そして、これが今日の世界の金融システムの状態である。世界の銀行システムは壊れているだけでなく、芯から腐っている、つまりBANKRUPT（破綻）しているのです。

ここ数週間で、3つの米国と1つのスイスの銀行が数日のうちに破綻したのを目撃した。米国の銀行、シルバーゲート、シリコンバレーバンク、シグネチャーバンクは、いずれも数時間から数日のうちに破綻した。これらの銀行はすべてハイテクと暗号産業に関与していた。

経営陣はリスク管理について全く理解しておらず、低金利の長期債に投資し、大損害を被って清算しなければならなかったのです。

基本的なAI（人工知能）コンピュータープログラムであれば、強欲を第一条件としてプログラムされていない限り、これらの銀行をもっとうまく管理できたはずです。

クレディ・スイスの破綻については、数週間前に書きました： これがその理由だ！- 金融システムは完全に破たんしている」と書き、2年前には「アーキゴスとクレディ・スイス-氷山の一角」と読者に警告した。

つまり、スイス第2の銀行であるクレディ・スイスは、債務超過に陥っていたため、スイス第1の銀行であるUBSに吸収された。

問題は、この合併が盲人が盲人を導くものなのか、1+1が1/2を作るものなのか、ということだ。

UBSは、1998年にスイスの2つの銀行が合併して誕生しました。それ以来、不祥事や損失が相次いでいる。例えば、2008年にUBSは200億スイスフランの損失を出し、それ以降も罰金や取引損失で数十億円の損失を出しています。さらに、申告漏れの米国口座（スイスの銀行はすべて持っていた）に対する攻撃もあり、銀行に大きな圧力がかかった。

問題は、新生UBS/CSがスイスのGDPの200%に達していることです。さらに、スイス国立銀行（SNB）もスイスのGDPより大きい。そして、SNBは2022年に通貨と投資のポジションで1220億スイスフランの損失を出しています。

以前の記事で強調したように、スイスの銀行システムはどの銀行システムよりも本当に悪いわけではないが、その冒険は、誰もどの国のどの銀行にも主要な資産を保有すべきではないという私の見解を裏付けるものだ。上記で強調したように、欧米の金融システムは腐りきっており、投資家の資産を保有するのには適していない。

スイスの銀行システムがどうであれ、スイス経済は西欧諸国、おそらく全世界で最も強い。GDPに対する債務は40％以下、財政赤字は非常に小さく、インフレ率は欧米で最も低い。そして、直接民主制を採用した政治体制は、世界最高水準です。

金融システム全体は完全に相互接続しており、1つの大手銀行が倒れると、システム全体にわたってドミノ倒しが始まることを忘れてはならない。

そう、中央銀行は当初、無制限にお金を刷るだろう。しかし、デリバティブが崩壊し始めると、その時点の貨幣は無価値となるため、貨幣の印刷は無意味となる。

金は永遠のお金

私たちは、20年以上にわたって、顧客や私たち自身のために、銀行システム外で保有する金の現物に投資してきました。

この間、金はほとんどの通貨で少なくとも7-8倍、ベネズエラ、アルゼンチン、ジンバブエ、トルコなどの弱い通貨では100倍から1000倍になっています。

今世紀、欧米諸国では金が700-800％上昇したにもかかわらず、世界の金融資産のうち金に投資されているのは0.5％にも達していません。

銀行、投資顧問、ファンドマネージャーは金を理解していないのです。また、20-22年前に一つの資産を買ってそのまま放置していたのでは、当然ながら自分たちの役割も存在も正当化できない。彼らの存在意義は、投資信託を回すことなのです。

銀行、投資顧問、ファンドマネージャーは、金を理解していない。また、20-22年前に一つの資産を買ってそのまま放置していたのでは、当然ながら自分たちの役割も存在も正当化できない。彼らの存在意義は、頻繁に売買して手数料を稼ぎ、投資用語を駆使して顧客に語りかけ、自分たちが有能であるかのように思わせることです。しかし、実際には投資の専門家の99％は市場を下回るので、彼らは余計なお世話である。

このような専門家と呼ばれる人たちは、無能というだけでなく、怠慢と呼ぶべきでしょう。

歴史上、すべての不換紙幣は必ずゼロになったので、現金で資金を保有する個人や投資マネージャーは、時間の経過とともに価値が蒸発することが保証されています。不換紙幣は、1971年以来、すべての通貨で少なくとも97-99％下落していることを思い出してください。

中央銀行が金の最良の友であることも覚えておいてください。歴史上、彼らは常に貨幣の価値を破壊し、その結果、金を支持してきたのです。 そして、史上最大の紙幣印刷が始まろうとしている今日、銀行システムの外で現物の金を保有することは、シネクアノン（絶対に必要）なことなのです。

今後数年間、金の現物は事実上すべての主要な投資対象を実質的にアウトパフォームするため、富の総崩れを避けたいのであれば、金の保有は極めて重要です。

安全な管轄区域で、分裂した金融システムの外で、現物で保有することを忘れないでください。

ゴールドは自然のお金であり、したがって永遠のお金なのです。

www.DeepL.com/Translator（無料版）で翻訳しました。

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【上記記事に対するIn Deep氏の注釈】

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この方はゴールドの資産管理をする企業の方ですので、最終的にゴールドを勧める形となっていますが、そのあたりは、自己判断としか言いようがないです。

ゴールドの価格自体は上昇し続けるかもしれないですが、たとえば、「元日銀マンが教える預金封鎖」という著作の中にある以下のような可能性が、「日本には」あるかもしれないという懸念もないではないです。

「元日銀マンが教える預金封鎖」より

預金封鎖・財産税を免れるために、実物資産としてゴールドを持つという方法をすすめる人もいる。

これはおすすめすることができない。なぜならば、ゴールドでもっていたとしても、いずれは通貨に換えなければ役に立たない。まさか金塊を持って買い物に行き、金貨で支払いをするわけにもいくまい。

そこで金の地金を通貨に換える必要が出てくる。しかし、預金封鎖・財産税が実施されているような状況で、金が自由市場で簡単に売買できるはずはない。

当然のことながら、そうした貴金属の売買は国家管理となるであろう。実際、戦時中はそうした方策で金を自由に売買することができなかった。

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